بقلم : نايجل جرين
الرئيس التنفيذي لمجموعة " دي فير " للاستشارات المالية المستقلة في العالم
يُظهر التقرير المالي السنوي لترامب أن العملات المشفرة أصبحت جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي السائد.
تأتي هذه التصريحات المتفائلة ، بعد أن كشف الرئيس دونالد ترامب عن أكثر من مليار دولار أمريكي من الدخل المرتبط بالعملات المشفرة في أحدث إقرار مالي له، حيث حققت مشاريع الأصول الرقمية إيرادات تفوق إيرادات جزء كبير من إمبراطوريته العقارية التي أمضى عقودًا في بنائها.
"عندما يُفصح كل من الرئيس ونائب الرئيس الحالي للولايات المتحدة الأمريكية عن استثمارات كبيرة في الأصول الرقمية، فإن أي شخص لا يزال يُجادل بأن العملات المشفرة فئة أصول هامشية يُحارب معركة عفا عليها الزمن.
يمكنك دعم دونالد ترامب، أو معارضته، أو البقاء غير مُبالٍ به على الإطلاق." لكن هذه الإفصاحات تكشف مجددًا حقيقةً لا يمكن للمستثمرين والمؤسسات وصناع السياسات تجاهلها: الأصول الرقمية باتت جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي العالمي.
"مع ذلك، من الأهمية بمكان أن يدرك المستثمرون أن البيتكوين ليس كالعملات الرقمية التي تحمل اسم ترامب، أو الرموز السياسية، أو الأصول المرتبطة بالميمات. فهي تنتمي إلى فئات مختلفة تمامًا من حيث المخاطر والفائدة وقيمة الاستثمار."
ونؤكد أن هذه الإفصاحات الأخيرة تُعدّ بمثابة تحذير قوي.
"لقد تطور البيتكوين ليصبح أصلًا مؤسسيًا معترفًا به عالميًا. فهو يُستخدم في المنتجات الاستثمارية المنظمة، والحفظ المؤسسي، واعتماده من قبل خزائن الشركات، ويحظى بقبول متزايد من قبل الدول. في المقابل، تبقى الرموز السياسية ورموز الميمات أدوات شديدة المضاربة، إذ يمكن أن ترتفع قيمتها وتنهار بسرعة فائقة."
"القصة الاستثنائية هنا بالنسبة للمستثمرين ليست في أن دونالد ترامب قد جمع ثروة طائلة من خلال مشاريع الأصول الرقمية.
"بل في أن شركات العملات المشفرة قد أصبحت كبيرة ونافذة بما يكفي لمنافسة الصناعات التقليدية التي هيمنت على تكوين الثروات لأجيال."
"قبل بضع سنوات فقط، كانت الشخصيات السياسية البارزة والمؤسسات المالية تتجاهل العملات الرقمية بشكل روتيني.
"اليوم، تُساهم الأصول الرقمية في توليد مليارات الدولارات من الثروات المُعلنة لرئيس الولايات المتحدة. وهذا وحده يُظهر مدى التحول الجذري الذي طرأ على المشهد المالي."
وتشير إلى أن تبني المؤسسات لهذه الأصول قد تسارع بوتيرة نادرة في التاريخ المالي الحديث.
"اليوم، يُشرف بعضٌ من أصحاب المليارات من مديري الأصول في العالم على عشرات المليارات من الدولارات من منتجات استثمار البيتكوين. وقد أنشأت مؤسسات مالية كبرى شركاتٍ متخصصة في الأصول الرقمية. وخصصت صناديق التقاعد رؤوس أموال، وتبنت مكاتب إدارة الثروات العائلية هذه الفئة من الأصول، ودخلت شركات التأمين السوق، واعتمدت الشركات المدرجة في البورصة استراتيجيات خزينة البيتكوين."
ونعتقد أن التبني السياسي والسيادي يكتسب أهمية متزايدة.
"لرئيس الولايات المتحدة مصالح تجارية كبيرة في مجال العملات الرقمية. ويُعلن نائب الرئيس عن حيازات شخصية من البيتكوين. وقد تبنت الحكومات الوطنية وصناديق الثروة السيادية استراتيجيات البيتكوين. ويعمل صانعو السياسات والجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم حاليًا على صياغة أطر عمل الأصول الرقمية بشكل فعّال."
" "قامت بعض أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم ومؤسسات الاستثمار المدعومة من الدولة بتأسيس استثمارات في منظومة الأصول الرقمية، بشكل مباشر وغير مباشر.
"تُحدد أكبر تجمعات رأس المال في العالم المستوى الأمثل لتخصيص الاستثمارات."
"إن العديد من المستثمرين والقادة الماليين الأكثر نفوذاً في العالم، والذين سبق لهم التشكيك في البيتكوين، من بين أصول رقمية أخرى راسخة، قد تبنوا لاحقاً دورها كفئة أصول مشروعة."
إن الفرصة التي كان بإمكان المستثمرين خلالها تجاهل الأصول الرقمية باعتبارها ظاهرة عابرة تتلاشى بسرعة.
"يمكن القول إن مخاطر الاستثمار اليوم قد لا تكمن في الاستثمار في الأصول الرقمية، بل في عدم الاستثمار فيها على الإطلاق، في حين يتم بناء بنية مالية جديدة من حولك."
"كل تحول مالي كبير يُنتج رابحين وخاسرين. أولئك الذين أدركوا أهمية الإنترنت مبكراً استفادوا بشكل هائل.
"أولئك الذين تجاهلوه أمضوا سنوات في محاولة اللحاق بالركب. ونحن نشهد ديناميكية مماثلة مع الأصول الرقمية."
" لا يعني هذا أن يندفع المستثمرون إلى أسواق العملات الرقمية دون تفكير. بل يعني أن عليهم تثقيف أنفسهم، فالشهرة ليست قيمة، والعلامة التجارية ليست دليلاً على جدارة الاستثمار، وعليهم طلب المشورة من المختصين، وربما وضع استراتيجية جادة.
لأنه بينما لا يزال العديد من المستثمرين يناقشون أهمية الأصول الرقمية، فإن المؤسسات والحكومات وبعض أكبر رؤوس الأموال في العالم تتخذ إجراءات بالفعل.
